Лінії елліота. Хвильова теорія Елліота: що це за метод і як його можна реалізувати на сучасному фінансовому ринку? Болтон "Повне зібрання робіт з хвиль Елліотта"

– графічний метод технічного аналізу, що дозволяє оцінювати поведінку ринкових гравців виходячи з вивчення хвиль цінового руху. Базові постулати системи було сформульовано у середині тридцятих років минулого століття.

Творцем теорії є Ральф Елліотт, проте не менший внесок у її розвиток та популяризацію зробив відомий фінансист Роберт Пректер.

Опис хвильової теорії Елліотта

Основою теорії Елліотта є спостереження, за яким кожен тренд складається з певних базових ділянок (хвиль), які постійно повторюються.

На ринку виділяють два типи хвиль – імпульсні та корекційні.

Перші рухаються у напрямі основного тренду. Другі відповідно є корекціями до них. Основна фігура хвильового аналізу складається фактично з однієї імпульсної та однієї корекційної хвилі (1-2-3-4-5/ABC). Вона, у свою чергу, поділяється на імпульсні та корекційні хвилі молодшого порядку.

Імпульсні хвилі позначають цифрами від 1 до 5, корекційні - літерами A, B і C. Відповідно до теорії Еліотта, кожен тренд є поєднанням таких «п'ятірок» і «трійок».

Будь-яка тенденція триває до того часу, доки сформується п'ять хвиль, після чого вона чи розгортається, або коректується. В останньому випадку далі утворюється три корекційні сегменти. Загалом у рамках подібного циклу зростання-падіння виникає вісім хвиль. Якщо ж стався розворот, ми спостерігаємо дві імпульсні хвилі, сформовані десятьма сегментами.

Розберемо структуру на наведеному вище скріншоті. Хвилі Елліотта 1,3 та 5є імпульсними. Вони наслідують загальний тренд. Хвилі 2 та 4відповідно, корекційні.

У корекційній структурі ABC, ситуація дещо змінюється. Так як ця структура входить у загальну низхідну хвилю (корекційну), імпульсними тут вважаються хвилі A і C, а хвиля B, спрямована нагору, буде корекційною.

Перевага хвиль Елліотта

полягає в тому, що такі структури можна знаходити як на висхідному, так і на спадному ринку. В останньому випадку йдеться про дзеркальне відображення бичачої структури. Тобто всі імпульсні хвилі 1,3 та 5 будуть низхідними, а 2 та 4 – висхідними корекціями. Відповідно, у корекційній хвилі А і С будуть висхідними, а В низхідною.

Важливо, що структура тенденції залежить від тимчасових масштабів.

Відео - Хвилі Елліотта

Правила хвиль Елліотта

Визначити на око п'ять чи три ділянки в якомусь тренді не так складно. Грубо кажучи, це може зробити кожен, хто вміє рахувати до десяти. Проблема полягає в тому, що два трейдери, які аналізують один і той же графік, цілком можуть дійти абсолютнопротилежних думок щодо його структури. Щоб усунути суб'єктивність візуальної оцінки, і були розроблені основні правила формування хвиль. Частина з них була створена самим Еліоттом, деякі були додані згодом іншими теоретиками.

Почнемо з перерахування базових правил:

• Друга хвиля імпульсу має опускатися рівня початкової точки першої хвилі. Якщо це сталося, значить, варто поставити під сумнів сам факт розвитку тренду.
• Третя хвиля імпульсу має перевищувати екстремум першої. Крім того, вона не може бути найкоротшою з трьох імпульсних у разі, якщо йдеться про масштабні часові відрізки.
• Четверта хвиля імпульсу неспроможна опускатися нижче екстремуму першої. Цим правилом у реальній ринковій торгівлі іноді нехтують, однак у таких випадках необхідне виконання наступної умови.
• П'ята хвиля імпульсу повинна бути вище екстремуму третьої.

Додаткові

• Корекції всередині імпульсу повинні відрізнятися за складністю, номінальним розміром або часом формування. Якщо відмінностей хоча б за одним із цих параметрів немає, розвиток тренду варто поставити під сумнів. Існує ймовірність, що зараз формується якась складна корекційна модель.
• У відповідній всім вимогам імпульсній структурі одна з рушійних хвиль повинна бути розтягнутою, тобто перевершувати за номінальним розміром дві інші.
• Три хвилі, що стоять поряд, що входять до складу імпульсу, повинні бути сформовані в різні за тривалістю терміни.

Виходячи з вищезазначених правил, трейдер може відрізнити імпульсну та корекційну структури. Якщо хвиля відповідає всім вимогам, значить,вона належить до першого типу. Якщо умови виконані над повною мірою, це або корекційна структура, або імпульс, що ще не сформувався.

• Якщо третя хвиля більша за п'яту і першу, то останні будуть приблизно рівні по довжині. Ця рекомендація може бути корисною під час аналізу закінчення п'ятої хвилі. Навіть якщо п'ята хвиля буде довшою за третю, а третя довша за першу, ми все одно зможемо розрахувати закінчення п'ятої хвилі. Для цього нам знадобиться вершина четвертої хвилі.
• У процесі спостереження за хвильовими структурами було виявлено ще одна цікава закономірність – розміри корекційних хвиль 2 і 4 може бути різними, і вони чергуються іноді. Наприклад, якщо корекція у хвилі 2 була досить сильною, отже, у хвилі 4 вона буде незначною і навпаки. Використовуючи цю рекомендацію, ви зможете розрахувати час корекції в четвертій хвилі. Якщо, наприклад, у другій хвилі була істотна і швидка корекція, то четвертій вона буде спокійнішою.
• Ще один цікавий факт. Завершення корекційної хвилі ABC має відбуватися лише на рівні хвилі 4 (мінімального значення).

Теорія хвиль Елліотта практично починається з побудови графіка. Для вирішення цього завдання краще використовувати індикатори, про деякі ми поговоримо трохи нижче. Фахівці рекомендують застосовувати для аналізу стандартний свічковий графік як найбільш інформативний та об'єктивний. Хвилі Елліотта на графіку:

• Першим кроком стане визначення значної точки розвороту. Для цього можна використовувати такий інструмент, як сигнальна лінія. З моменту її перетину починається період, який ми розглядатимемо.
• Після того як точка розвороту визначена, слід присвоїти найменування всім хвилях, що нас цікавлять. Це досить складний процес, від правильного виконання якого безпосередньо залежить якість подальшого аналізу. Важливо пам'ятати, що присвоєне структурне позначення не може згодом переглядатись, якщо для цього не буде вагомих причин. Вибір тимчасового масштабу залишається за трейдером, але рекомендується використовувати відрізки не довші за тридцять монохвиль. Далі, розставляються мітки руху.
• На завершальній стадії відбувається ущільнення хвилі, тобто їй присвоюється відповідне структурне позначення в аналогічній системі більшого масштабу. Таким чином, поступово весь графік буде зібрано в одну з базових моделей Елліотта.

Тепер трейдер бачить побудову ринку і може припускати, як він розвиватиметься далі.

Хвилі Елліотта на практиці

Найбільш поширеним приводом для торгівлі за системою Елліотта є імпульсної хвилі від точки розвороту тренду. Позиції потрібно відкривати в одній із трьох рушійних підхвиль, проте слід бути уважним, так завжди існує ймовірність того, що обрана структура виявиться складовою більшої корекційної моделі. Після утворення імпульсної хвилі необхідно дочекатися першої корекції. Її завершення є сигналом до входу ринку.

Консервативний метод

Після того як рух у бік початкового імпульсу відновився, через точку розвороту та точку передбачуваного завершення корекції проводиться сигнальна лінія. Позиція купівлю відкривається лише на рівні максимуму першої рушійної хвилі. Якщо ціновий рух не дійшов до ордера і розгортається, пробиваючи сигнальну пряму (таке трапляється у разі складної корекції), потрібно стежити за тим, щоб він не впав нижче за точку розвороту. Коли зростання відновиться, лінію коригують за новим мінімумом.

Якщо позиція була відкрита відразу, слід продовжувати стежити за сигнальною лінією. Як тільки ціна опуститься і торкнеться її, угоду закривають і ставлять нову заявку на рівні крайнього максимуму. Не слід засмучуватися, якщо після торкання «сигналу» цінова крива відразу знову піде у напрямку тренда. Це робочий момент, якого слід поставитися філософськи, до того ж, отриманий збиток ще може компенсуватися новим контрактом.

Помірний та агресивний методи

Початкові умови для відкриття позиції за помірної стратегії аналогічні до консервативної торгівлі. Різниця полягає в тому, що заявка розміщується в кінцевій точці корекційної хвилі B. Потрібно завжди пам'ятати, що передбачувана корекція може затягнутися. Коригування сигнальної лінії та вихід з позиції проводиться за тим же принципом, що й у попередньому методі. Цей варіант рекомендується трейдерам-початківцям.

За агресивної стратегії заявка ставиться тільки після пробою сигнальної лінії. Вважається, що сам факт такого перетину свідчить про завершеність структури та початок формування нової моделі.

Індикатори для Хвиль Елліота

Ідеального індикатора для побудови хвиль Елліотта не існує, проте різноманітність модифікацій дозволяє кожному трейдеру знайти найбільш вдалий його манері варіант. Розглянемо кілька найпопулярніших інструментів.

Elliott Wave Oscillator

Це індикатор, на якому відображається гістограма (за аналогією з ). Найвищі вершини відповідають третій рушійній хвилі імпульсу. Може застосовуватися практично на будь-яких таймфреймах, однак занадто короткі інтервали не рекомендуються.

Коли гістограма припиняє нульову позначку знизу/згори, утворюється дивергенція, що повідомляє про завершення чергового циклу хвиль. Якщо на момент першого корекційного руху осцилятор пробиває нуль у зворотному напрямку, формування хвилі 3 має бути підкріплене ще однією дивергенцією. У разі її відсутності вважатимуться, що початкова точка моделі визначено неправильно.

Падіння гістограми на 30-50% щодо локального екстремуму говорить про закінчення третьої хвилі та початок утворення другого корекційного відрізка. Про завершення процесу формування п'ятої хвилі теж говорить дивергенція – зростання/падіння цінового графіка супроводжується зниженням/підвищенням стовпчиків.

Згідно з першим правилом торгівлі, для початку потрібно дочекатися підтвердження остаточного перетину нульового рівня. Якщо тенденція висхідна — гістограма індикатора відображається вище рівня середини, якщо низхідна нижче рівня середини. Вхід у позицію здійснюється після першої дивергенції. Зростаюча ціна і осцилятор, що падає, повідомляють про продаж, зворотне розбіжність - про купівлю. Входить можна вже після того, як корекційний рух опуститься/підніметься приблизно на третину відносно першої імпульсної хвилі. Стоп лосс зазвичай ставиться лише на рівні екстремуму і закривають угоду відразу після формування нової дивергенції.

Elliott Wave Prophet та Watl

Індикатор Wave Prophet є досить популярним серед трейдерів, які використовують хвилі Елліотта. З його допомогою можна не тільки бачити рухи, що завершилися, а й передбачати подальший напрямок ціни. Хвильова модель на графіку вибудовується автоматично. Якщо трейдер вважає, що початкові умови визначені системою помилково, він може задати їх самостійно.

Watl – зручний індикатор, який не лише наочно відображає хвильові моделі, а малює трендові лінії. Користувач може бачити тенденції різних таймфреймів та прогноз майбутнього тренду. Як було зазначено раніше, оптимального індикатора реалізації теорії Елліотта поки що не придумали. Перераховані інструменти можна вважати найбільш ефективними на даний момент, але вони поки що далекі від досконалості. Втім, це жодним чином не применшує їхніх переваг та користі для трейдерів.

Критика хвильового аналізу Елліотта

Хвилі Елліотта часто піддаються критиці. Багато противників цього вважають, що практичної користі від нього мало, оскільки він досить суб'єктивний. Більше того, є думки реально практикуючих трейдерів, що цей вид прогнозування ринків, швидше, сприяє появі збитків, ніж прибутку.

На що звертають увагу критики хвильового аналізу?

Насамперед вони відзначають, що цінові рухи не можна прогнозувати за допомогою подібних рамок. Ціна може істотно відхилятися від хвиль, що малюються. До того ж, тут є суб'єктивний фактор. Адже хвилі, як і інші види графічних моделей, можна побачити буквально в будь-якій формації, за бажання.

Частина критиків зазначає, що хвильовий аналіз – це метод із масою нюансів, які не зрозумілі більшості трейдерів. Наприклад, який завжди можна визначити у процесі торгівлі де хвилі починаються, а де завершуються.

Критики також зазначають, що найкращі хвилі Елліотта можна визначити лише на історичних графіках. Що ж до роботи з цією теорією на практиці, вона практично неможлива через велику кількість факторів.

Відео про рушійні та коректуючі хвилі Елліота

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.

Якщо методика правильна, її формула повинна поміститися на звороті поштової марки. (с)

Часто теорію хвиль Елліоттавважають складною, але насправді в її основі лежать принципи, які навряд чи можна назвати такими. Багато в чому, основні положення теорії Елліотазбігаються з принципами теорії Доуі класичними методами графічного аналізу, але Еліотту своїй концепції зайшов далеко за межі традиційного технічного аналізу ринку Форекс. Його теорія дає можливість побачити повну перспективу руху ринку, також з її допомогою можна легко пояснити причини, з яких формуються певні графічні моделі, і що вони означають. Озброєний теорією хвиль Елліотатрейдер може легко визначити, в якій саме точці свого циклу знаходиться ринок.

Трьома основними поняттями теорії хвиль Елліотта є- Модель, співвідношення і час. Моделью хвиль прийнято називати конфігурацію, яку приймає поєднання хвиль. Аналіз співвідношень дозволяє визначати можливі рівні корекції та цінові орієнтири шляхом вимірювання співвідношень між різними хвилями. До того ж між хвилями існують певні часові зв'язки, які є предметом хвильового аналізу. Вони служать для підтвердження хвильових моделей та співвідношень хвиль.

Давайте, розглянемо, приклад одного повного циклу, що складається з восьми хвиль - п'яти хвиль зростання і трьох хвиль падіння (рис.1). П'ять хвиль складають фазу зростання. Висхідні хвилі (1, 3, 5) називають імпульсними хвилями. Нисхідні хвилі 2 і 4 розвиваються у протилежному тенденції напрямку. Їх називають коригуючими хвилямитому, що вони вносять поправки в рух хвиль 1 і 3. Після того як фаза зростання завершується, починається трихвильове коригування. Три коригувальні хвилі позначені на малюнку літерами «а», «Ь» та «с».

Майже такою ж важливою характеристикою хвиль, як стійка модель їхнього поєднання, є ступінь відповідної тенденції. Існують численні ступені тенденції. Сам Еліотт, До речі, виділяв дев'ять різних рівнів розвитку тенденції, починаючи з «Великого надциклу» і закінчуючи надкоротким ступенем, що існує всього кілька годин.

Найважливіше правило теорії хвиль говорить: незалежно від ступеня тенденція завжди буде розвиватися за основним восьмихвильовим циклом. Кожна хвиля поділяється на менші хвилі, які у свою чергу також розбиваються на хвилі – ще меншою мірою. А звідси випливає, що кожна з хвиль фактично є частиною більшою, що настає у хвильовій ієрархії.

Ринковий цикл, що включає три основні цикли хвильової теорії Елліотта, буде виглядати наступним чином (рис.2)

Повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, 8 середніх хвиль та 34 маленьких хвиль. Далі йдуть 144 дуже маленькі хвилі і т.д. згідно з рядом чисел Фібоначчі. Бичачий ринок складається з однієї великої хвилі, 5 середніх хвиль та 21 маленької хвилі. Якщо продовжити цей перелік, то наступним числом хвиль буде 89 і т.д. Ведмежий ринок складається з однієї великої хвилі, 3 середніх хвиль та 13 маленьких хвиль. Цей список можна продовжити 55 маленькими хвилями і т.д.

Уміння розрізняти трихвильові та п'ятихвильові моделі – основа практичного застосування теорії хвиль. Від нього залежать усі подальші дії трейдера. Кількість хвиль підказує, чого слід очікувати на ринку. П'ятихвильова конфігурація, що оформилася, наприклад, показує, що завершилася тільки частина руху більшої хвилі, що воно продовжиться (якщо це тільки не п'ята хвиля в структурі вищої по ієрархії п'ятої хвилі).

Найважливіше правило інтерпретації хвильових структур свідчить: корекція не може складатися із п'яти хвиль.Так, якщо за загальної тенденції зростання спостерігається п'ятихвильове падіння, можна з високою впевненістю констатувати, що ми фактично маємо справу з першою хвилею трихвильового (а-Ь-с) падіння, тобто падіння продовжиться. На ведмежому ринку після трихвильового підвищення має відновитись тенденція падіння. А пожвавлення, що складається з п'яти хвиль, — попередження, що слід очікувати значного руху цін нагору. Більше того, воно цілком може виявитися першою хвилею нової бичачої тенденції.

• ХВИЛЬ 1

Майже половина перших хвиль зароджується в основі ринку. Вона є чимось на кшталт «відскоку» від найнижчих рівнів. Перша хвиля, як правило, найкоротша з п'яти. .

• ХВИЛЬ 2

Відстань, пройдена хвилею 1, майже повністю (або повністю) покривається ходом хвилі 2. Вона утримується над рівнем основи першої хвилі, що спричиняє утворення різних графічних моделей — наприклад таких, як подвійна або потрійна основа або перевернута модель «голова і плечі» .

• ХВИЛЬ 3

Третя хвиля найдовша і найдинамічніша. Перетин 3 хвилею рівня вершини першої хвилі позначає всі типи класичних проривів та сигнали до відкриття довгих позицій. На третю хвилю припадає найбільше збільшення обсягу торгівлі, у цей час на графіках з'являються численні розриви. 3 хвиля ніколи не може бути коротшою за жодну з п'яти.

• ХВИЛЬ 4

Четверта хвиля має, як правило, складну будову. Як і хвиля 2, вона являє собою фазу корекції або консолідації, однак відрізняється від останньої своєю будовою. Під час четвертої хвилі на графіках нерідко з'являються трикутники. Згідно з найважливішим правилом теорії хвиль, основа хвилі 4 ніколи не перекриває вершину першої хвилі.

• ХВИЛЬ 5

Під час п'ятої хвилі багато технічних індикаторів, що підтверджують, наприклад, On Balance Volume, починають відставати від руху цін. Також на деяких осциляторах починають з'являтися негативні розбіжності, попереджаючи про можливе наближення ринку до вершини.

Тепер, кілька слів про ABC-корекцію.

Якщо перші п'ять хвиль, за своєю природою є трендовими, та їх позначають цифрами від 1 до 5, то корекцію, яка йде за ними, прийнято позначати латинськими літерами: a, b, c, з яких дві хвилі – імпульсні, а одна – корекційна.

Найчастіше на графіках зустрічається три типи корекційних моделей:

Зигзаг.

Зазначу, що часом корекційна модель може складатися з 2 або 3 пов'язаних між собою зигзагоподібних моделей.

Діапазон.

Нерідко, після сильних рухів вгору чи вниз, спостерігається бічний рух. Воно може також представлене у вигляді корекційної моделі Елліотта, при цьому точка основи хвилі C може співпадати з вершиною хвилі A, а максимум хвилі B виходити за основу хвилі A.

Трикутник.

Також корекційна модель може бути представлена ​​у вигляді трикутників, які, як правило, рухаються проти тренда або боком. Трикутники зазвичай складаються з п'яти хвиль, при цьому вони можуть бути такими, що звужуються, розширюються, спадають, зростають або симетричними.

Давайте узагальнимо основні положення теорії хвиль, а потім розглянемо конкретні сфери їх практичного застосування.

— Повний цикл бичачого ринку складається з восьми хвиль: п'яти хвиль зростання, за якими йдуть три хвилі падіння.

— Тенденція поділяється на п'ять хвиль у напрямку наступної в ієрархії, більш тривалої тенденції.

— Корекція завжди складається із трьох хвиль.

- Прості корекції бувають двох типів: зигзаги (5-3-5) та плоскі хвилі (3-3-5).

— Трикутники зазвичай утворюються на четвертих хвилях (ця модель завжди передує останній хвилі). Трикутник може також бути коригуючою хвилею.

— Будь-яка хвиля є частиною довшою і поділяється на короткі.

— Іноді одна із імпульсних хвиль розтягується. Інші дві повинні залишатися рівними за часом і протяжністю.

— Математичною основою теорії хвиль Елліотта є послідовність Фібоначчі.

Іноді хвильова структура наочно показує можливий перебіг ринку, іноді ні. Коли хід ринку неявний, яке намагаються насильно загнати в рамки теорії Елліотта, повністю ігноруючи при цьому інші методи технічного аналізу, то це можна назвати справжнім зловживанням методом, який в інших умовах може виявитися досить корисним. На жаль, такі зловживання часто призводять до сумних наслідків. Набагато мудріше ставитися до хвилях Елліотталише як до часткової відповіді вічну загадку ринкового прогнозу. Ефективність теорії хвиль лише підвищується, коли її застосовують у поєднанні з іншими аналітичними інструментами, а шанси успіху зростають.

Насамкінець, хочеться нагадати Вам, що практичне використання хвильової теорії Еліотта без ретельної підготовки все ж таки не доцільно, тому будьте пильні і максимально відточуйте свою майстерність аналізу ринку, перш ніж торгувати на реальному рахунку.

Підготовлено спеціалістами компанії Gerchik&Co

Ринок мінливий. Проте його мінливість можна передбачити. А якщо можна передбачити, то можна (і потрібно) заробити. Запитайте, як? Існує чимало інструментів технічного аналізу, що дозволяють визначити закономірності зміни ринків. Один із найефективніших – хвильова теорія Елліотта.

Все просто: існує вісім ринкових хвиль, які постійно повторюються, що дозволяє нам заробляти на зміні вартості інструменту. Хочете всього за кілька кроків дізнатися докладніше про теорію Елліотта і за її допомогою отримувати прибуток на валютному ринку?

Тисніть кнопку "вивчити", і у Ваших руках виявиться простий і надійний засіб для заробітку на Форекс!

Передумови появи теорії

Хвильова теорія Елліотта– перша серйозна робота в області аналізу цінових графіківпісля теорії Доу. Як основу взято твердження, що вся історія у тому чи іншому вигляді повторюється і утворюються так звані хвилі Елліотта. Подібно до того, як будь-які соціальні чи економічні події мають однаковий сценарій розвитку, на графіці так само можна виділити структури як дві краплі води схожі одна на одну. "Історія повторюється" - одна з основ роботи Доу, яку Елліотт розвинув до повноцінної аналітичної системи. Самому розробнику так і не вдалося заробити статки на своєму дітищі, але є незаперечні докази того, що Ральф Елліотт передбачав подіїз приголомшливою точністю, причому робив це не лише щодо ціни, а й можливого часу початку та закінчення руху на ринку.

Хвилі Елліотта є впорядкованою системою правил, що описують поведінку основного об'єкта дослідження – хвильового руху. Під ним мається на увазі деяке спрямоване зміщення графікавгору чи вниз. Взаємозв'язок між окремими рухами призводить до ускладнення структури моделі, і далі починають діяти самі правила, але тільки стосовно більш масштабної хвилі. Таким чином стає зрозумілою не зовсім очевидна на перший погляд річ – весь графік високого ступеня фрактальний, самоподібний, його можна розкласти на схожі один на одного складові частини від тижневих рухів до щосекундних тикових коливань.

Вивчити »

Природа коливань

На перший погляд, торговий процес абсолютно хаотичний, особливо, якщо спостерігати за ним на хвилинному тайм-фреймі. Проте, навіть у ньому можна назвати хвилі Елліотта. Складаються вони з балансу попиту та пропозиції, що постійно зміщується, причому відбувається це циклічно, не обов'язково через зміну кон'юнктури ринку, а хоча б тому, що хтось фіксує прибуток, не маючи уявлення, що буде далі і таким чином створює рух у зворотний бік. Весь цей процес формування нових хвиль Елліотта може протікати від хвилин до місяців залежно від масштабу грошей, що беруть участь у формуванні руху. Автором запроваджено спеціальну систему для розмітки, в якій передбачено варіативність позначень для поділу коливань за своєю величиною та протяжністю – від глобального суперциклу у дві хвилі Еліотта до вартових. На дрібніших періодах вести розмітку особливого сенсу немає, оскільки занадто сильний ефект ринкового шуму, який списують на автоматизовані алгоритмічні системи.

Отже, хвилі Елліотта складаються із двох типів – імпульсних хвильі корекцій. Розрізняються вони так: в імпульсній хвилі п'ять складових, у корекційній лише три. На логічне запитання чому саме 5 і 3 можна отримати відповідь, якщо спробувати підібрати найпростішу комбінацію з однакових складових так, щоб відрізняти одне від одного і жодна з них не була складовою іншої. Так і виходить, що ця числова пара є найпростішим рішенням. На наступному малюнку представлено розкладання такого циклу 5-3 на складові з послідовним зменшенням масштабу.

Тисніть кнопку, щоб пройти покрокове керівництво з "Хвильової теорії Елліотта" і освоїти її в кілька простих кроківВивчити »

Основні структури

Імпульси

Це вид хвиль Елліотта, що складається з 5 коливань, три з яких спрямовані в один бік. По суті своїй імпульс є основною рушійною силоюринку у рамках тренду. За статистикою виходить, що на імпульсні рухи припадає менше третини загального ринкового часу. Зате в цей час відбуваються основні зсуви ціни, при цьому події розвиваються досить динамічно, інтенсивність руху багаторазово перевищує таку в спокійний для ринку час. Класичний вид імпульсної хвилі Елліотта характеризується такими рисами:

1. Перший, третій та п'ятий рухи спрямовані в один бік;
2. Друге та четверте є корекційними(відкатами) та спрямовані у протилежний бік;
3. Четвертий рух не заходить на цінову територіюдругого;
4. Третій рух у хвилі Еліотта не може бути найкоротшимсеред трендових (1, 3 та 5).

Ці прості правила дозволяють практично без проблем ідентифікувати графік такого руху. Однак, є різновид, званий діагоналлющо трохи відрізняється від звичайного імпульсу. У цьому випадку хвилі Елліотта порушують третє правило, і четверта хвиля перетинається з другої, але третя хвиля, як і раніше, не може бути найкоротшою. При цьому можна провести утворюючі лінії, які будуть сходитися та утворювати трикутник, як показано на наступному прикладі графіка.

Діагональ може утворюватися або на початку руху, тобто у першій хвилі, або наприкінці- У п'ятій. Також нерідко утворення наприкінці хвилі С, це розглянемо у розділі корекцій. У зв'язку з тим, що теорію побудови розмітки хвилями Елліотта вирішили інтерпретувати по-своєму чимало людей, і при цьому вони публікувалися, а деякі навіть перекладали з англійської оригінальну книгу, в деяких джерелах можна зустріти назву “ термінальний імпульс”. Так називається все та ж діагональна варіація хвилі Еліотта в кінці тренду, в якій перша хвиля більше третьої, а третя більше п'ятої і є перетин другої і четвертої. Після таких імпульсів слід досить глибокий відкат від 50% до 60% всього діапазону імпульсу. Основна властивість подібних імпульсів у тому, що вони складаються з трійок, тобто структура виглядає як 3-3-3-3-3 , а не 5-3-5-3-5 як у звичайного типу імпульсних хвиль Елліотта. Кінцева діагональ практично завжди сигналізує про розворот у середньостроковій перспективі, а якщо утворюється після тривалого динамічного руху, то розворот може бути досить швидким і далі буде глибокий відкат.

Тисніть кнопку, щоб пройти покрокове керівництво з "Хвильової теорії Елліотта" і освоїти її в кілька простих кроківВивчити »

Корекції

Корекційний рух складається з трьох хвиль, які у ралічній комбінації дають корекційні хвилі Елліотта Після трендового руху на ринку настає затишшя, яке супроводжується фіксацією прибутку, входами на ринок тих, хто передбачає закінчення тренду «розворот», а також тих, хто просто займається короткостроковою торгівлеюі торгує будь-який відносно великий рух у будь-якому напрямку. По тривалості корекції набагато перевершують імпульси, причому найтривалішою зазвичай буває друга хвиля у цій комбінації. Якщо імпульсі складові хвилі Елліотта прийнято позначати цифрами від 1 до 5, то корекціях це будуть хвилі A, B і C. Перша та третя хвилімають ознаки імпульсних меншого порядку, тобто складаються з 5 компонентів, хвиля Вмає структуру із трьох хвиль. Це найскладніша для розмітки хвиляоскільки вона сама є корекційною в корекційній моделі. Торгувати під час відкату не рекомендується, модель може виявитися дуже складною і такою, що важко піддається аналізу, що може призвести до послідовності збитків.

• Плоска корекція
  

  Найпоширеніший тип корекції і найпоширеніший тип корекційної хвилі Елліотта. Відмінною рисою є структура, що складається з трьох хвиль, Перша з яких складається не з п'яти, а з трьох, тобто загальний вигляд виходить 3-3-5 . Саме по першій хвиліу відкаті можна будувати висновки у тому, який вид набуде вся структура. Назву плоскою вона отримала, тому що хвилі мають порівнянний розмір. Так наприклад, хвиля Ву площині зазвичай становить не менше вісімдесяти відсотківвід хвилі Елліотта А, інколи ж і перетинає рівень її початку (у разі виходить иррегулярная корекція). Хвиля С доходить або майже доходить до рівня хвилі А, в окремих випадках може значно перевищити. Тобто орієнтуватися потрібнона те, що дві з трьох хвиль Елліотта - А і В або В і С будуть порівнянного розміру. В ідеальному випадку всі вони приблизно рівні і утворюють графічний патерн “прапор”, що передбачає продовження руху по тренду.

  

  Це найпростіший варіантвідкатного руху корекційної хвилі Елліотта, його легко ідентифікувати та будувати торгові плани відповідно до прийнятої форми. Якщо перші дві хвилі рівні, то вхід в ринок може здійснюватися після того, як буде пробитий екстремум, що утворився після хвилі. В цьому випадку ставиться відкладений ордер і немає необхідності виглядати закінчення хвилі С. Для тих же, хто непогано розбирається і розуміє, як побудувати хвилю Елліотта меншого масштабу, можна пробувати ловити розворот після того, як сформується С у вигляді п'ятихвильової печі. Окремим різновидом плоских корекцій є площина, що біжить– хвилі послідовно перевищують діапазон початку попередньої, але у хвилі З можлива усіченість (невдача).

• Зигзаг
  

  Другий поширений вид корекційної хвилі Елліотта, який має структуру з двох п'ятихвильових рухів та одного трихвильового (5-3-5). Такі відкати виходять досить глибокими і досягають розміру понад 50 відсотків попереднього імпульсу. У самій моделі відкати не такі масштабні як в площині і рідко розмір хвилі перевищує 60% від розміру хвилі А. Остання хвиля С може бути приблизно дорівнює хвилі А, але також зустрічаються варіанти з діапазоном від 60% до 160% довжини хвилі Еліотта А.

  

  Визначити зигзаг на ранньому етапі можна за хорошою візуальною імпульсною природою першої складової його хвилі, а також хвилі, що не досягає. значень та 260%. Після закінчення руху і початку корекції такі хвилі Елліотта можуть утворювати всім відомий патерн “Голова та плечі”, У якому хвилі імпульсу 3,4 і 5 утворюють ліву половину, а корекційні А, В і С домальовують праву. Те ж саме стосується і ведмежого варіанту – перевернутої ГІП.

• Трикутники
  

  Достатньо рідкісний вид хвильЕлліотта, що відноситься до корекції, що складається з п'яти рухів, кожне з яких є корекційним, Тобто складається з трьох хвиль меншого порядку. Підсумкова структуратрикутника представляється як 3-3-3-3-3 . Торгівля по Хвилях Елліотта мають на увазі чітке дотримання правил, тому не потрібно кожну структуру, що звужується, розглядати саме як трикутник, так як всі хвилі повинні мати зигзагоподібний вигляд, лише у разі можна однозначно його ідентифікувати. Припускати цей вид корекції можна після того, як третя хвиля позначить свою структуру трійки - ні в плоскій корекції, ні в зигзагу хвиля С не може бути трійкою, відповідно, це буде трикутник або складніша корекція з великою хвилею В. Цей варіант скасується при продовженні формування хвилі Елліотта з трійок та звуження діапазону хвиль.

  

  У поодиноких випадках трикутною хвилею Елліотта може продовжитися розвиток такої структури, і вийде вигляд уже не з п'яти рухів, а з дев'яти. У такій ситуації хвиля е набуває вигляду трикутника, тобто діапазон повинен продовжувати звужуватися. Як правило, це зустрічається на невеликих тайм-фреймах, один з останніх прикладів – графік срібла. Також проміжні хвилі Еліотта в корекції - можуть складатися з трикутників. Найважливіше, що потрібно знати – трикутник завжди є передостаннім рухом у структурі, Будь то імпульс і трикутник у четвертій хвилі, або корекція і трикутник у хвилі В. Після нього завжди слідує рух, спрямований по локальному тренду.

• Складні корекції
  

  Є вид хвилі Елліотта, що складається з декількох простих корекцій різного виду, але приблизно однакового масштабу. Це може бути об'єднанням площини та зигзагу, площини та трикутника, зигзаг з площиною і трикутником. Позначається така комбінація літерами W, X та Y. При освіті дуже складних і масштабних структур виходить комбінація хвиль Елліотта, що складається з W, X, Y, XX і Z. Тобто, з'являється ще одна сполучна хвиля ХХ. У таких комбінаціях головне – це виділити основні ділянки, які виглядають самостійними моделями для того, щоб передбачати подальший розвиток ситуації та можливі продовження такої форми руху. Єдиною метою цього має бути пошук точки закінчення цієї фігури, складеною з хвиль Елліотта, так як торгувати корекціїв принципі не рекомендується, не кажучи вже про такі великі різновиди.

Тисніть кнопку, щоб пройти покрокове керівництво з "Хвильової теорії Елліотта" і освоїти її в кілька простих кроківВивчити »

Використання співвідношень Фібоначчі

Хвилі Елліотта зв'язані між собоюпевними співвідношеннями. Це було помічено автором на прикладі не лише відкатів, а й співвідношень між рушійними хвилями. Дивним є той факт, що ці пропорції базуються на “ золотому перетині”, це значення можна отримати, якщо взяти межу відносини між наступним членом послідовності чисел Фібоначчі і попереднім при нескінченному продовженні. Так виходить значення 0,618 або 61,8%. Всі інші з низки основних виходять взяттям цього співвідношення послідовно від самого себе, розподілом на себе частин і так далі. До основних можливих розмірностей хвилі Елліотта відносяться: 23,6; 38,2; 61,8; 76,4; 78,6; 161,8; 261,8. Це базові значення, куди можна орієнтуватися з розрахунку можливого розміру відкату, і навіть потенційної мети поточного імпульсного руху. Для другої хвилі характерні відкати в межах від 23,6% до 76,4%, бувають глибші, але це трапляється рідко. Четверта хвиля зазвичай орієнтується по відкату на третютому співвідношення потрібно дивитися саме між ними, а не всім рухом, починаючи з першої. У четвертій хвилі відкат зазвичай не перевищує 38,2%від третьої. Перша і п'ята хвилі Елліотта зазвичай приблизно рівні, у той час як третя часто подовжується і може становити від 127% до 261% від першої хвилі, в окремих випадках 361% і навіть 423%. Оскільки структура хвиль Еліотта фрактальна, ці методи застосовні абсолютно будь-якому масштабі, до п'ятихвилинного графіка.

Допоміжні інструменти

В якості помічників при ідентифікації та навігації за поточними хвилями Елліотта можна використовувати деякі індикатори. Ковзаючі середні на чотиригодинному тайм-фреймі з періодом більше 30 досить непогано показують закінчення корекцій, оскільки виступають у ролі динамічної підтримки для ціни. Конкретне значення необхідно підбирати залежно від аналізованого інструменту та вибраного періоду. Відомою популярністю на годинниковому кадрі користуються мувінги з періодом 150, 200 та 250. Це стосується і денних графіків, але перетинаються вони досить рідко. Проте такий вид підтримки має сенс брати до уваги.

Другий гарний інструмент визначення закінчення великої хвилі Елліотта – осцилятори. Типовими сигналами є дивергенція та конвергенція, які застосовуються для підтвердження завершення імпульсу. Утворюються вони між третьою і п'ятою хвилями, в корекції можуть сигналізувати у тому, що хвиля З добігла кінця. Як правило, для цього використовується індикатор MACD, він дуже точно показує розвороти і рідко дає неправдиві сигнали. Застосовується для періодів старше півгодинного, але треба розуміти, що чим менше тайм-фрейм, тим більше ймовірність утворення потрійних дивергенцій та невідпрацьовувальних сигналів.

Тисніть кнопку, щоб пройти покрокове керівництво з "Хвильової теорії Елліотта" і освоїти її в кілька простих кроківВивчити »

Висновок

В цілому, вся теорія побудови кожної з хвиль Елліотта цілком закономірна і використовується досить довгий час. Хоча вона була розроблена для фондового ринку, також з успіхом застосовується і на валютному. Роберт Пректер - один із головних нинішніх ідеологів та послідовників самого Еліотта, стверджує, що сучасні маржинальні ринкиз автоматизованими торговими системами не впливають на працездатність моделей, а лише трохи зміщують статистичні дані убік більшої волатильностіконструкцій. Тим не менш, не дивлячись на досить суворі правила, за якими будуються хвилі Елліотта, завжди є певна варіативність ведення розмітки, А правильна вона вийде чи ні можна сказати лише після закінчення формування структури, тут дуже важливий досвід та тривалі спостереження за ціноюзі спробами аналізувати та прогнозувати подальші події.

Хвильовий аналіз Елліоттадуже популярний серед трейдерів, оскільки допомагає досить точно визначати подальший напрямок руху ціни та отримувати високий прибуток.

Хвилі Елліота, названі так на честь першовідкривача цієї теорії, є основним елементом у структурі ринку форекс. Заснований цих хвилях аналіз є, мабуть, найбільш точним. Хоча в той же час – це один із найскладніших типів аналізу ринку.

Хвильова структура ринку була виявлена ​​вперше в 1934 бухгалтером Ральфом Нельсоном Елліотом. Після кількох років хвороби та звільнення з роботи він зосередив свою діяльність на вивченні основ фондового ринку. В результаті цих досліджень були відкриті хвилі Елліота і розроблена хвильова теорія.

Під час спостереження за ринковими трендами Елліотт зауважував, що вони підкоряються певним настроям, що виникають у результаті психологічного сприйняття ситуації учасниками торгів. Ринок у різних періодах відчував шість етапів психологічних змін:

1. Експансія
2. ентузіазм
3. Ейфорія

Після цих трьох етапів ринок впадав у наступні три:

1. Заспокоєння
2. Занепад
3. Депресія

В результаті таких змін на графіках ціни утворюються хвилеподібні фігури. Як виявилося, побудова цих хвиль має цілком логічну закономірність.

Ці спостереження було покладено основою методу, який отримав назву хвильової аналіз ринку.

Основні постулати хвильового аналізу

Оскільки хвилі розташовуються в закономірній послідовності, це дає можливість прогнозувати зародження кожної нової хвилі і, як наслідок - напрям руху тренду . Це головний постулат, який характеризує хвильовий аналіз ринку форекс та поведінку цін на графіках.

Головним принципом, що є основою хвильової теорії, є принцип фрактальності.Згідно з його визначеннями, комплект з кількох хвиль меншого порядку, розташованих у молодшому часовому інтервалі, формує одну хвилю з більшою тривалістю, яка знаходиться у старшому таймфреймі.

У свою чергу, ця хвиля є частиною моделі з декількох хвиль у процесі формування ще більшої хвилі Елліота.

• Ведмежа тенденція, коли тренд схильний до зниження.
• Бича тенденція, коли ціна має намір підвищуватися.

Наступним принципом, відповідно до якого формуються хвилі Елліота, полягає в тому, що після активного зростання обов'язково слідує період спаду.

Чергування хвиль різної спрямованості – обов'язкова умова формування хвильових патернів. Крім цього, Елліотом була помічена ще одна обставина – хвильові моделі також змінюють одна одну після етапів зростання та падіння ціни.

Яка формує ведмежий тренд хвильова модель обов'язково змінюється бичачими настроями на ринку і відповідно, бичачою формацією хвиль.

Проводячи взаємозв'язок із фундаментальними показниками, автором цієї теорії було виведено аксіома у тому, що жодна економічна новина неспроможна бути основним чинником на формування нового тренда у тривалому періоді.

І ще одна обставина була врахована при розробці теорії хвильового аналізу та використовується до цього дня – хвилі можуть починатися та закінчуватися з різним обсягом торгів та різним рівнем волатильності. Однак для окремих хвиль у патернах є властиві їм особливості:

• Другі хвилі найчастіше мають знижений обсяг
• Треті хвилі Елліотта показують зазвичай високий обсяг угод
• П'ята хвиля – одна з найдинамічніших

Застосування цієї теорії і самої хвилі Елліота як засобу аналізу може відбуватися з різною метою.

Перегляньте коротке відео, з якого Ви дізнаєтеся основи хвильового аналізу:

Категорії хвиль Елліота

Класифікація, за якою розрізняються хвилі Елліота, включає напрямок тренда. Крім того, всі хвилі мають своє певне значення для ринку та його аналізу. Частина їх формується за напрямком основного тренда, і мають більш тривалий етап. Друга частина формується у протилежному напрямку. Тому прийнято розрізняти:

I. Імпульсні хвилі

ІІ. Корекційні хвилі

Виходячи з цих визначень, на основі цих двох категорій хвиль формуються і хвильові моделі тренду, які з урахуванням принципу фрактальності є хвилі Еліота старшого порядку – більш тривалі.

Імпульсні хвилі складаються з п'яти дрібніших хвиль і формуються у напрямі основного тренду. При цьому абсолютно неважливо, які настрої переважають на ринку – імпульсна хвиля може бути частиною як ведмежого, так і бичачого ринку.

Хвильовий аналіз Елліота в кожній п'ятихвильовці має на увазі наявність трьох імпульсних хвиль і двох корекційних.

Корекційна хвиля, у свою чергу, складається з трьох хвиль, дві з яких є імпульсними, а одна корекційною. Як правило, корекційні хвилі виникають після проходження повної дистанції імпульсною хвилею.

Комплекти з імпульсних і корекційних хвиль мають здатність формувати хвильові патерни, або фігури:

• Подовження хвилі
• Подвійний прохід
• Імпульс
• Зигзаг
• Трикутники
• Вимпели
• Діагональні трикутники
• Мультиподовження хвилі Елліота
• Клині
• Усічення

Ця повна класифікація хвильових моделей доповнюється окремими різновидами кожного паттерна.

Перегляньте відеоролик про те, що таке хвиля Елліота і як утворюється структура цінового руху. Це допоможе Вам у прогнозуванні руху курсів валют та підвищенні прибутковості вашої торгівлі.

Окрім наведених у цьому розділі характеристик, необхідно відзначити ще одну властивість хвиль тренду за теорією Елліота – вони можуть характеризувати хвильовий аналіз ринку звуженням або розширенням.

Практичне використання хвильової теорії

У валютному та фондовому трейдингу хвильова теорія може використовуватися як основа або додатковий засіб у структурі торгової стратегії. Більшість торгових тактик із застосуванням фрактальних принципів, на яких базуються хвилі Елліота, мають відмінні показники щодо рентабельності торгівлі.

В одних випадках трейдер може використовувати ці хвилі Елліота як прогноз завершення тренду, щоб підготуватися до формування нової тенденції та оптимізувати управління депозитом.

В інших ситуаціях хвильовий аналіз застосовується для розпізнавання вже сформованого тренду і використовується для підтвердження прогнозу та раціональнішого входу в ринок.

Також хвилями можна визначати поточний стан ринку на момент складання прогнозу.